Thành quốc Vatican có diện tích 0,44 km2, nhỏ hơn so với đảo Manhattan gần 120 lần.
Tọa lạc tại bờ Tây của Sông Tiber, Vatican có đường biên giới dài 2 dặm chạy dài trong lãnh thổ nước Ý. Với dân số khoảng 1000 người. Đất nước này nằm gọn trong lòng thành phố Rome của Italy và được bao bọc bởi các tường thành kín.
Vatican được thành lập năm 1929 theo Hiệp ước Lateran. Sau nhiều năm tranh giành quyền lực giữa các giáo hoàng và các nhà lãnh đạo chính trị của Ý về việc ai có thể tuyên bố quyền lực tối cao trong khu vực. Benito Mussolini và Giáo hoàng Pius XI đã đồng ý với Hiệp ước Lateran vào ngày 11 tháng 2 năm 1929, tạo ra nhà nước độc lập của Thành phố Vatican.
Đơn vị tiền tệ của Vatican là đồng Euro.
Tòa thánh Vatican có nền kinh tế khá đặc thù với ba nguồn thu chính. Thứ nhất là Ngân hàng Vatican - nơi quản lý mọi hoạt động tài chính, dùng đồng Euro và đồng xu riêng.
Thứ hai là khoản thu St Peter's Pence - đóng góp tự nguyện của du khách khi thăm quảng trường St Peter. Thứ ba là khoản đầu tư của Vatican ở các ngân hàng, tổ chức tài chính toàn cầu. Các khoản thu này dùng để chi cho các hoạt động của Giáo triều, các cơ quan đại diện ngoại giao và các ấn phẩm báo chí. Còn Thành quốc Vatican có ngân sách riêng thu từ việc bán tem thư, đồng xu, đồ lưu niệm, vé vào bảo tàng và in sách. Ngoài ra, hàng năm các giáo phận có các cuộc quyên góp cho quỹ Peter's Pence để Giáo hoàng dùng làm từ thiện, cứu trợ nhân đạo và trợ giúp các nước đang phát triển. Vatican không áp bất kỳ khoản thuế nào đối với mọi hoạt động liên quan đến kinh tế trong phạm vi thành Vatican. Nhân viên của Vatican không phải nộp thuế thu nhập cá nhân cũng như thuế xăng dầu hay hàng hóa mua tại đất nước này.
